Рентабельність підприємства

Уявіть, що ви власник двох логістичних компаній. Перша компанія «А» заробила прибуток 1 мільйон гривень за рік. Друга компанія «Б» заробила лише 500 тисяч гривень. Яка з них успішніша?

На перший погляд, відповідь очевидна. Але якщо ми додамо, що для отримання 1 мільйона компанія «А» інвестувала 100 мільйонів, а компанія «Б» заробила свої 500 тисяч, вклавши лише 1 мільйон? Ситуація кардинально змінюється.

Саме для цього існує рентабельність підприємства. Це не про те, скільки ви заробили, а про те, наскільки ефективно ви це зробили. Це головний показник здоров'я та інвестиційної привабливості вашого бізнесу.  У цій статті ми детально розберемо, як порахувати рентабельність, які є види рентабельності та що конкретно робити для її підвищення.

Що таке рентабельність?

Якщо прибуток — це абсолютна цифра (те, що лишилось після всіх витрат), то рентабельність — це відносний коефіцієнт. Це ваш «ККД» (коефіцієнт корисної дії). Він показує, скільки копійок прибутку приносить вам кожна гривня, вкладена в активи, собівартість продукції чи власний капітал.

Розуміння та аналіз рентабельності — це не просто вправа для фінансистів. Це життєво необхідний інструмент для власника, який дозволяє побачити, де бізнес «пробуксовує», а де криється точка зростання.

Показники рентабельності: чому одного прибутку недостатньо?

Рентабельність підприємства — це індикатор, який відповідає на болючі питання власника:

• Чи правильно ми витрачаємо гроші?
• Наші ціни адекватні ринку та нашим витратам?
• Чи не «заморозили» ми мільйони в непотрібних активах (наприклад, у надлишкових запасах на складі)?
• Наші інвестиції в обладнання окупаються?
• Чи варто було взагалі починати цей бізнес, чи краще було покласти гроші на депозит чи купити ОВДП?

Саме показники рентабельності дають відповіді. Їх існує багато, але всі вони мають єдину логіку.

Загальна логіка та формула рентабельності підприємства

Перш ніж заглиблюватися у види, важливо зрозуміти сам принцип, як розрахувати рентабельність підприємства. Універсальна формула рентабельності виглядає так:

Рентабельність = (Прибуток / База розрахунку) * 100%

Весь фінансовий аналіз зводиться до того, що ми беремо за «Прибуток» і що ми беремо за «Базу». Отже показників два:

1. Прибуток (чисельник) — це може бути:

• Валовий прибуток — виторг мінус собівартість проданих товарів/послуг.
• Операційний прибуток (EBIT) — прибуток від основної діяльності до сплати відсотків та податків.
• Чистий прибуток — те, що залишається у компанії після сплати всіх витрат, відсотків та податків.

2. База (знаменник) — це те, ефективність чого ми вимірюємо:

• Виторг (дохід) — показує ефективність продажів.
• Активи — показує ефективність використання майна.
• Власний капітал — показує ефективність для власника.
• Собівартість — показує ефективність виробництва.

Комбінуючи ці показники, ми отримуємо різні види рентабельності, кожен з яких підсвічує свій аспект бізнесу.

Основні види рентабельності

Не існує єдиного показника «правильної» рентабельності. Для повної картини потрібно аналізувати щонайменше 3-4 ключових коефіцієнти.

Рентабельність продажів (ROS, Return on Sales)

Найпопулярніший показник. Він демонструє, скільки прибутку міститься в кожній гривні вашого виторгу. Це головний індикатор вашої цінової політики та контролю над витратами.

Як рахувати:

Рентабельність продажів (за чистим прибутком) = (Чистий прибуток / Чистий дохід від реалізації) * 100%

Рентабельність продажів (за операційним прибутком) = (Операційний прибуток / Чистий дохід від реалізації) * 100%. 

Цей показник часто кращий, бо показує ефективність саме бізнес-процесів, без впливу кредитів чи податків.

Наприклад, ваша компанія з доставки за місяць отримала 1 000 000 грн грошових доходів (виручки). Після сплати зарплат кур'єрам, палива, оренди складу, податків та іншого, у вас залишилося 80 000 грн чистого прибутку.

ROS = (80 000 / 1 000 000) * 100% = 8%

Отже, кожна гривня, отримана від клієнта, приносить вам 8 копійок чистого прибутку.

Якщо у конкурента ROS 12%, це означає, що він або продає дорожче, або його процеси дешевші та ефективніші. Це прямий сигнал для вас — потрібно оптимізувати дохід та витрати.

Рентабельність активів (ROA, Return on Assets)

Наскільки ефективно компанія використовує все своє майно (активи) для генерації прибутку. Активи — це ваші будівлі, обладнання, транспорт, а також запаси на складах та гроші на рахунках.

Як рахувати:

Рентабельність активів (ROA) = (Чистий прибуток / Середня вартість активів за період) * 100%

Де, середня вартість = (Активи на початок року + Активи на кінець року) / 2

Наприклад, ваша пекарня має обладнання, приміщення, запаси борошна та авто загальною вартістю 5 000 000 грн. За рік вона згенерувала 500 000 грн чистого прибутку.

ROA = (500 000 / 5 000 000) * 100% = 10%

Отже, кожна гривня, «вкладена» у ваше майно, принесла 10 копійок прибутку.

Чому це важливо? Якщо ROA вашого бізнесу 10%, а військові ОВДП дають 16% річних, виникає питання: чи варто було купувати ці печі та вантажівки? Можливо, ваші активи використовуються неефективно.

Рентабельність власного капіталу (ROE, Return on Equity)

Цей показник ігнорує кредитні гроші та показує, наскільки ефективно працюють саме ваші гроші, які ви особисто вклали в бізнес (статутний капітал + нерозподілений прибуток минулих років).

Як рахувати:

Рентабельність власного капіталу (ROE) = (Чистий прибуток / Середня вартість власного капіталу) * 100%

Наприклад, ви відкрили кав'ярню, вклавши 1 000 000 грн власних грошей. Ще 500 000 грн ви взяли в кредит. За рік кав'ярня принесла 300 000 грн чистого прибутку.

ROE = (300 000 / 1 000 000) * 100% = 30%

Отже, кожна ваша гривня принесла вам 30 копійок прибутку. Це значно вище за будь-який депозит чи ОВДП, що свідчить про високу інвестиційну привабливість вашого рішення.

ROE майже завжди вищий за ROA, і ця різниця (ефект «фінансового важеля») показує, наскільки вміло ви використовуєте позикові кошти для збільшення прибутку власника.

Рентабельність продукції (ROM, Return on Margin) / Рентабельність виробництва

Ефективність виробництва або продажу конкретного товару чи послуги. Вона показує, скільки прибутку закладено у собівартості продукції.

Як рахувати:

Рентабельність продукції = (Прибуток від реалізації продукту / Повна собівартість продукту) * 100%

Наприклад, ваше ательє шиє сукні. Собівартість однієї сукні (тканина, нитки, робота швачки, амортизація машинки) — 2 000 грн. Ви продаєте її за 3 000 грн (Прибуток = 1 000 грн).

ROM = (1 000 / 2 000) * 100% = 50%

Отже, кожна гривня, витрачена на виробництво сукні, приносить 50 копійок прибутку.

Цей показник допомагає зрозуміти, яка маржинальність продукції у вашому портфелі. Можливо, варто відмовитись від виробництва нерентабельних футболок (ROM 5%) і зосередитись на високорентабельних сукнях (ROM 50%).

Як розрахувати рентабельність підприємства: формула рентабельності

Знати формули — половина справи. Потрібно вміти їх застосовувати та, головне, інтерпретувати. Аналіз рентабельності ніколи не робиться у вакуумі.

Як визначити рентабельність підприємства: 3 методи аналізу

Коли ви отримали цифру, наприклад «ROS = 10%», що вона означає? Це добре чи погано? Щоб визначити рентабельність підприємства, потрібно її з чимось порівняти. Підприємцю доступні 3 методи:

1. Аналіз у динаміці (порівняння з собою) — найпростіший і найважливіший аналіз. Ви дивитесь на свої ж показники за минулі періоди.

• Приклад: Ваша ROS у 2023 році була 15%, а у 2024 стала 10%. Прибуток у гривнях міг навіть зрости (через інфляцію), але ефективність діяльності впала. Це сигнал! Потрібно терміново з'ясувати, чому: зросла собівартість (сировина, логістика) чи ви не змогли адекватно підняти ціни?

2. Порівняльний аналіз (порівняння з конкурентами) — ви дивитесь на середні показники по вашій галузі.

• Приклад: Ваш ROA у логістиці становить 8%. Ви засмучені. Однак потім дізнаєтесь, що середній ROA по галузі — 5%. Це означає, що ви використовуєте свої вантажівки та склади набагато ефективніше за ринок.

3. Порівняння з альтернативною дохідністю — класичний тест для власника. Ви порівнюєте ROE з безризиковими інструментами (ті ж ОВДП).

• Приклад: Ваш ROE за рік склав 15%. При цьому військові облігації давали 16% без жодних ризиків, стресу та управління персоналом. Це означає, що ваш бізнес неефективний з погляду власника. Ваші гроші могли б заробити більше, просто «лежачи» в цінних паперах. Рівень рентабельності має бути вищим за безризикову ставку.

Факторний аналіз (Модель DuPont)

Це складніша модель фінансового аналізу, яка показує, внаслідок яких саме факторів змінилася ваша рентабельність. Вона розкладає ключовий показник ROE на три компоненти.

Формула DuPont: ROE = (ROS) * (Оборотність активів) * (Фінансовий важіль)

Що це означає:

• ROS (Рентабельність продажів): (Чистий прибуток / Виручка) — це ваша маржинальність.
• Оборотність активів: (Виручка / Активи) — це ваша ефективність. Наскільки ефективно компанія використовує свої активи для генерації доходу.
• Фінансовий важіль: (Активи / Власний капітал) — це ваша політика ризику. Наскільки багато кредитних грошей ви використовуєте.

Наприклад, ваш ROE впав з 30% до 20%. Чому? Ви дивитесь по DuPont і бачите:

• ROS (маржа) не змінився — 10%.
• Фінансовий важіль (кредити) не змінився — 2,0.
• А от Оборотність активів впала з 1,5 до 1,0.

Отже, ви почали «заморожувати» гроші. У вас роздулися складські запаси, або клієнти почали вам платити повільніше. Ви не стали заробляти менше з кожної продажі (ROS), але ви стали «прокручувати» свої активи набагато повільніше.

Формула порогу рентабельності (точка беззбитковості)

Окремо від аналізу прибутковості бізнесу стоїть розрахунок «точки нуль». Формула порогу рентабельності або точки беззбитковості (Break-Even Point) показує, який мінімальний обсяг продажів (у грошах чи штуках) вам потрібен, щоб покрити всі свої витрати та вийти в нуль.

Це точка, де ваш прибуток дорівнює нулю, а все, що ви заробите понад цю точку, — вже ваш чистий заробіток.

Як рахувати поріг рентабельності

Спочатку розділіть всі ваші витрати на дві категорії:

1. Постійні витрати — ті, що не залежать від обсягу продажів (оренда офісу, зарплата адміністрації, амортизація).
2. Змінні витрати — ті, що прямо залежать від кожного продажу (собівартість товару, сировина, відсоток менеджера).

Формула 1: Поріг рентабельності (у грошах)

• Точка беззбитковості = Постійні витрати / Коефіцієнт маржинального доходу
• (Де Коефіцієнт = (Виручка - Змінні витрати) / Виручка)

Формула 2: Поріг рентабельності (у штуках товару)

• Точка беззбитковості = Постійні витрати / (Ціна за 1 шт. - Змінні витрати на 1 шт.)

Наприклад, ви відкриваєте кав'ярню. Що ми маємо:

• Постійні витрати (оренда + зарплата баристи + комуналка) = 80 000 грн/міс.
• Ціна однієї чашки кави = 70 грн.
• Змінні витрати на 1 чашку (зерна, молоко, стаканчик) = 30 грн.
• Маржинальний прибуток на 1 чашку = 70 - 30 = 40 грн.

Розрахунок:

Точка беззбитковості (в штуках) = 80 000 / 40 = 2 000 чашок.

Висновок: Вам потрібно продавати 2 000 чашок кави на місяць (приблизно 67 чашок на день), щоб вийти в нуль. Кожна 2001-ша чашка почне приносити вам чистий прибуток.

Шляхи підвищення рентабельності підприємства: практичні кроки

Отже, ви провели розрахунок рентабельності і результати вам не сподобались. Що робити? Потрібна системна робота. Всі шляхи підвищення рентабельності підприємства зводяться до трьох напрямків.

Управління доходами (Підвищення ROS)

Один із найшвидших способів збільшити прибутковість бізнесу — оптимізувати управління доходами. Це не завжди вимагає великих інвестицій, але потребує аналітики, системності й стратегічного підходу до продажів. Зокрема:

1. Підвищення цін — банально, але дієво. Якщо ринок дозволяє, а ваш продукт має цінність, підвищення ціни на 5% може дати +50% до чистого прибутку.
2. Аналіз асортименту (ABC/XYZ-аналіз) — зосередьтеся на продажах найбільш високомаржинальних продуктів (тих, у кого висока ROM).
3. Підвищення середнього чека — впроваджуйте допродажі (Upsell/Cross-sell). Пропонуйте до кави десерт, до телефону — чохол.
4. Відсікання збиткових клієнтів — іноді один «токсичний» клієнт, який вимагає гігантських знижок та «вичавлює» всі соки, з'їдає прибуток від п'яти нормальних.

Управління витратами (Зниження собівартості)

Це улюблений метод фінансових директорів. Зниження собівартості на 1 гривню дорівнює 1 гривні чистого прибутку. Як цього досягти:

1. Переговори з постачальниками — попросіть знижки за обсяг або кращі умови оплати (відтермінування платежу).
2. Оптимізація логістики — змініть маршрути, консолідуйте вантажі, знайдіть вигіднішого перевізника (наприклад, перейдіть на комплексні послуги фулфілменту).
3. Автоматизація — впровадьте CRM, систему обліку чи автоматичну лінію на виробництві. Це дорого на старті, але кардинально знижує постійні витрати на персонал у довгостроковій перспективі.
4. Скорочення операційних витрат — проаналізуйте, чи потрібен вам такий великий офіс? Чи ефективно витрачається бюджет на рекламу?

Управління активами (Підвищення ROA та оборотності)

Гроші мають працювати, а не лежати осторонь. Що доступно підприємцю:

1. Оптимізація запасів — проведіть інвентаризацію. Можливо, у вас на складі «заморожено» 500 000 грн у неліквідному товарі, який ніхто не купує. Розпродайте його хоча б у нуль і вкладіть гроші в те, що продається.
2. Продаж зайвого майна — старий верстат, який простоює? Зайва вантажівка? Продайте їх. Це напряму збільшить ваш ROA.
3. Робота з дебіторською заборгованістю — ваші гроші — не в касі, а у клієнтів, які «забули» заплатити. Жорстка політика управління дебіторською заборгованістю (нагадування, передоплати, знижки за швидку оплату) прискорює повернення грошових доходів.

Висновок

Формула рентабельності підприємства — це не просто цифри для звіту. Це дзеркало, що показує, наскільки ефективні ваші управлінські рішення.

Рентабельність діяльності підприємства — це щоденний вибір: яку сировину купити, яку ціну поставити, чи потрібен нам цей кредит, чи варто тримати на складі стільки товару.

Почніть з простого: порахуйте хоча б один показник. Візьміть свій чистий прибуток за минулий рік і поділіть його на виручку. Ви отримаєте свій ROS. А потім запитайте себе: «Що я можу зробити завтра, щоб підвищити цей показник хоча б на 0,5%?» Це і буде перший крок до побудови по-справжньому ефективного та прибуткового бізнесу.

Для чого розраховувати рентабельність на підприємстві

Рентабельність використовують для побудови оцінки поточного стану виробничих процесів та для коригування їхньої ефективності. Низький рівень показників рентабельності — явний привід впроваджувати заходи для покращення процесів і оптимізації витрат.

Розуміючи рівень рентабельності, кожен підприємець має можливість:

1. Ухвалювати зважені рішення про необхідність отримання кредитних коштів для масштабування компанії. Крім того, полегшити процес оформлення кредиту, тому що фінансові установи мають більше довіри до рентабельних підприємств.
2. Продемонструвати інвесторам або акціонерам, що компанія приваблива для вкладення коштів та обґрунтовано довести, що інвестиції гідно окупляться.
3. Зрозуміти, куди витрачаються кошти. За необхідності скоротити витрати.
4. Визначити розмір інвестицій, необхідних для підтримки позитивного балансу.
5. Без помилок та неточностей у податкових звітах. На питання щодо розміру прибутків з боку податкових органів знайти точні та інформативні відповіді.

Де брати інформацію для розрахунків рентабельності

Щоб розрахувати рентабельність підприємства, потрібно мати багато даних. Розуміти розміри заборгованості, кредитів, загального капіталу, прибутку, виторгу та цінності активів.

Отримати цю інформацію можливо з балансу підприємства, але й ці цифри дають можливість скласти лише загальну картину.

Глибший та точніший аналіз рентабельності потребує детальної інформації. Наприклад, для визначення показників прибутковості знадобляться дані про собівартість продукції. А для рентабельності продажів необхідні суми виторгу та прибутку. Водночас розрахунки бажано виконувати по кожному напрямку окремо.

Щоб виконати детальний розрахунок рентабельності, потрібно використовувати відомості з управлінського обліку та бухгалтерської аналітики.

Формула рентабельності

Визначення рентабельності — трудомісткий процес. І якщо власники малих підприємств ще можуть впоратися власними силами, то для великих корпорацій потрібно залучати багато ресурсів. Такі компанії формують цілі аналітичні та розрахункові відділи. Але в будь-якому випадку кожен керівник має розуміти, як порахувати рентабельність.

Загальну рентабельність можливо розрахувати за простою формулою. Потрібно тільки розділити прибуток на собівартість. Отриману цифру помножити на сто, щоб перевести результати в відсоткове значення.

Для виконання розрахунків рентабельності потрібні такі значення:

1. Прибуток. Це показник, який залишається після того, як від суми доходів відняти розмір витрат.
2. Собівартість. Це загальні об'єми вливань у розвиток підприємства. Для отримання показника собівартості складають витрати на заробітну плату, оренду, сировину для виробництва. Додати амортизацію та витрати на транспортування.

Види рентабельності разом з формулами розрахунків

Різні види рентабельності дають змогу проаналізувати окрему сферу діяльності підприємства. Кожен вид рентабельності потрібен для корегування певного процесу. Відповідно відрізняється мета та методи.

Довідка! Рентабельність краще розраховувати в відсотках. Для цього результат кожної формули потрібно помножити на 100%.

Рентабельність виробництва

Ефективність виробництва — перший і найголовніший етап на шляху до розуміння ефективності показників рентабельності підприємства. Це може бути трудомісткий процес. Але тільки він дає змогу отримати наочну уяву про ефективність кожної витраченої гривні та оцінити прибуток, який з цього формується.

Для розрахунків потрібні дані балансу, завдяки яким визначають балансовий прибуток. На першому кроці розраховують середньорічну вартість основних засобів, амортизація котрих впливає на формування собівартості продукції.

Щоб отримати значення показника, потрібно:

• скласти вартість основних засобів за станом на початок кожного місяця;
• додати вартість активів на початок та кінець року, поділити отриманий результат на 2;
• загальний результат поділити на 12 (кількість місяців в році).

На наступному кроці із балансу підприємства беруть вартість оборотних засобів.

З усіма показниками можна починати розрахунок рентабельності.

Формула рентабельності виробництва виглядає так: 

БП/(ОЗ+ОФ)

Значення розшифровуються:

• БП — балансовий прибуток;
• ОЗ — основні засоби;
• ОФ — основні фонди.

Рентабельність активів

Наступним кроком буде визначення рентабельності роботи активів. Цей показник дає розуміння, чи ефективно працює капітал. Може застосовуватись, як метод оцінки прибутковості та ефективності діяльності фірми, але вже без впливу позичених коштів.

Рентабельність активів є відносним показником. В окремих випадках його можна порівняти з рентабельністю капіталу, оскільки обидва показники припустимо використовувати для оцінки прибутковості інвестицій.

Рентабельність активів неприпустимо використовувати, як абсолютне значення. Як низькі, так і високі показники не можуть свідчити про роботу капіталу.

Наприклад, мала рентабельність демонструє, що капітал поступово зникає, бо не приносить прибутку. Бездіяльні кошти кажуть про низьку привабливість інвестицій.

З іншого боку, якщо показник рентабельності активів занадто високий, це не може розглядатися, як повністю позитивна тенденція, бо для підвищення стабільності підприємства варто мати недоторканну частину капіталу. Хоча, на перший погляд, це свідчить про ефективну роботу усіх активів компанії. Але правильно визначити баланс між робочим капіталом та стабілізаційним фондом можна тільки після ретельної аналітики.

Якщо регулярно виконувати розрахунки рентабельності усіх видів активів, можна своєчасно помітити, що якийсь об'єкт або процес не є ефективним чи не надає користі підприємству. Завдяки цьому треба модернізувати неактивну діяльність або зовсім відмовитися від неї.

Для розрахунку рентабельності оборотних активів потрібно:

1. Визначити об'єм активів. Для цього достатньо отримати бухгалтерські дані про оплату продукції. У деяких випадках може знадобитися інформація щодо відвантажень. Які дані потрібні, прямо залежить від облікової політики фірми.
2. Розрахувати собівартість товару. Для цього скласти всі витрати на його придбання або виготовлення.
3. Визначити операційні витрати.
4. Порахувати податки, які потрібно сплатити до бюджету.
5. Визначити чистий прибуток. Для цього суму витрат (податки, операційні витрати, собівартість) відняти від об'єму продажів.
6. Визначити сукупний розмір активів (до капіталу додати дебіторську заборгованість та відняти кредиторську). Ці дані можна отримати з бухгалтерської звітності.

Тепер є всі дані, необхідні для розрахунку. Формула рентабельності активів має такий вигляд: прибуток за визначений період, розділений на сукупний розмір активів.

Рентабельність продажів

Цей показник незамінний, якщо за гарних показників рентабельності активів та виробництва загальна рентабельність не дає високих показників. Таким чином можна припустити, що за гарної роботи підприємства загалом підводять об'єми продажів. Довести це можна завдяки розрахункам рентабельності продажів.

У майбутньому отримані показники за різні періоди можна використати для порівняльного аналізу. Іншими словами, вони потрібні для відстеження динаміки. Ні показники виторгу, ні чистий прибуток не можуть демонструвати позитивну динаміку рентабельності.

Рентабельність продажів допомагає оцінити ефективність реалізації з товарних груп та часто застосовується для внесення змін в асортимент чи додаткової роботи з базою клієнтів.

Незважаючи на розповсюджену думку, зниження рентабельності продажів не завжди є результатом поганої роботи продавців. Частіше це лише результат впливу зовнішніх факторів. Але показник рентабельності завжди вважається індикатором цінової політики та її здатності до контролю витрат.

Є декілька видів розрахунку рентабельності продажів:

• валова;
• операційна;
• чиста.

Крім того, рентабельність можна розрахувати для якогось певного продукту чи по товарній лінії загалом.

Визначити рентабельність можна, розділивши суму чистого прибутку на виторг від продажу. Щоб розрахувати валову та операційну рентабельність, на місце чистого прибутку треба підставити значення валового або операційного прибутку.

Для цього знадобиться:

1. Визначити період, за який будуть проводитись розрахунки.
2. Розрахувати загальний виторг. Скласти всі кошти, отримані від реалізації товару чи послуги.
3. З'ясувати розмір чистого прибутку. Це загальний прибуток за мінусом витрат на сплату податків. Можна отримати із балансової відомості.

Рентабельність капіталу

Цей базовий показник характеризує ефективність грошових вкладів та дає змогу оцінити прибуток від кожної гривні інвестування в компанію. Обчислити можна рентабельність власного та сукупного капіталу:

• ВК — чистий прибуток/власний капітал;
• СК — прибуток до сплати податків/кількість джерел коштів.

Рентабельність витрат

Демонструє частку грошових доходів на кожну витрачену гривню. Загальна формула рентабельності витрат — це частка за ділення чистого прибутку на витрати компанії, яка дає змогу визначити, наскільки вигідні витрати в будь-якому напрямку.

Рентабельність операційної діяльності

Операційний прибуток — це сума, отримана від реалізації товарів чи послуг підприємства. Тому коефіцієнт рентабельності діяльності може бути прирівняний до рентабельності продажів. Дозволено застосовувати однакові методи обчислення. Формула рентабельності операційної діяльності — це операційний прибуток (до сплати податків), розділений на виторг.

Валова рентабельність

Цей показник демонструє прибутковість витрат, які потрібні для виробництва та реалізації продукції. Частіше за все його використовують у мікроекономіці для великих корпорацій та концернів. Якщо під час аналізу з будь-яких причин неможливо оцінити рентабельність чистого прибутку, використовують формулу валової рентабельності.

Для розрахунків потрібен показник валового прибутку. Щоб визначити його, достатньо від загального виторгу відняти собівартість. Отримане значення валового прибутку треба розділити на виручку від продажів. Таким чином отримують валову рентабельність.

Шляхи підвищення рентабельності підприємства

Розрахунки рентабельності по різних показниках дають можливість оцінити, де саме спостерігаються складнощі та що призводить до зниження результативності. Таким чином легко встановити сфери, де потрібно виконати оптимізацію процесів.

Загалом є два головних фактори впливу на показники рентабельності: зниження витрат та збільшення продажів. Досягнути першої мети можна завдяки використанню сучасних технологій, які дають змогу автоматизувати процеси. До дієвих заходів належать використання енергоощадних технологій та застосування інноваційних методів для скорочення експлуатації робочого часу персоналу. Таким чином зменшуються витрати на оплату праці та час на виконання задач. Як результат, знижується вартість одиниці ресурсів, що використовуються у виробництві.

Збільшення об'ємів продажів досягають шляхом розширення ринку збуту. Зниження вартості дає змогу залучити до співпраці нових клієнтів, у тому числі й тих, хто раніше віддавав перевагу конкурентам. Часто зменшенню цін сприяє зниження собівартості та витрат на виробництво. Для розширення ринку збуту використовують маркетингові заходи, що дають можливість зробити продукт чи послугу більш популярною у споживача.

Фінансовий контролінг також належить до ефективних засобів підвищення рентабельності. Завдяки йому вдається визначити відхилення нормативних результатів від фактичних та зосередити зусилля на дійсно важливих напрямках. Контролінг є основним джерелом корисної інформації для керівників.

Формули порогу рентабельності

Показники рентабельності підприємства важливі під час проведення ще одного значного аналізу — це визначення порогу рентабельності. Саме він допомагає з'ясувати, за яких об'ємів виробництва та продажів підприємство буде самостійно покривати власні витрати. Такий показник називається порогом беззбитковості.

Поріг рентабельності — це стан, коли компанія отримує норму прибутку, достатню для покриття власних витрат та сплати по зобов'язаннях. Але водночас прибуток відсутній.

Подолавши поріг рентабельності, підприємство починає отримувати чистий прибуток. Якщо показник нижче норми, компанія вважається збитковою.

Наприклад, для організації та ведення бізнесу потрібно 5 млн грн. За перші шість місяців прибуток склав 6,5 млн. У момент отримання прибутку в 5 млн компанія досягла порогу рентабельності. 1,5 млн, що залишаються, можуть вважатися чистим прибутком.

Поріг рентабельності розраховують, маючи два показники:

• постійні витрати;
• коефіцієнт валової маржі (змінні витрати відняти від виторгу від реалізації, розділити отриману цифру на суму виторгу).

Щоб дізнатися поріг рентабельності, потрібно постійні витрати розділити на коефіцієнт валової маржі.

Також можна розрахувати запас фінансової міцності — це показник стабільності підприємства, який зображується різницею між порогом рентабельності та реальним прибутком. Що вище отримане значення фінансових результатів, то міцніша компанія.